截至2017年12月31日,以主营产品归属于基因领域、设立基因领域子公司或投资控股基因领域公司为标准,A股基因行业有关上市公司共有52家,占A股全部上市公司数量的1.5%。其中以华大基因、金域医学、贝瑞基因、达安基因、紫鑫药业为代表的企业深耕基因测序市场,博晖创新、凯普生物、透景生命等企业在微流控芯片技术、PCR等一般基因检测领域占据关键地位,北陆药业、西陇科学、澳洋科技等公司则通过并购介入基因测序板块,进而在基因产业链上下游进行布局。
从基因行业相关上市公司区域分布来看,广东省和市上市公司数量占据绝对优势,合计20家,占该行业上市公司总数的38.46%。其次是浙江省、上海市和江苏省,数量相当,其余省份仅有一两家。
为更好地反映基因行业上市公司业绩走势,我们选择2015年、2016年和2017年的中据进行比较。
从上市公司营业收入来看,2017年上半年基因行业上市公司营业收入合计542.57亿元,同比增长23.38%;2016年上半年相关行业上市公司营业收入为439.75亿元,同比增长26.66%;两年增长幅度总体相差不大,2017年增速放缓。
基因检测行业连续三年保持稳定增长,而随着基因检测逐步的推广,从大中城市到中小城市,从产前诊断到肿瘤基因检测,从医疗到预防,整个行业还将持续保持长期的稳定增长。理论上来讲如果每人都做基因检测,能达到市场预期的万亿市场,但是目前还没有实现普及,这需要时间。NIPT应该是百亿级的市场,肿瘤早诊是千亿级。目前医院在代谢、心血管、眼病方面还在用生化检查,如果用基因检测来替换的话,也会是百亿市场。如果每个人都有基因检测的意识,很快就会成为千亿甚至万亿市场,要达到这个规模,还需要更多基因检测项目开展。基因检测行业从数量上是以2X的速度在增长。
以已经在A股上市的,基因检测业务收入大的三家公司近三年的财务数据来分析,这种发展是长期稳定的可持续增长:
4月19日,“基因测序第一股”华大基因(300676)发布2017年年度报告。报告期内,公司实现营业收入20.96亿元,同比增长22.44%;归属于上市公司股东的净利润3.98亿元,同比增长19.66。
华大基因四大业务板块中,生育健康类服务营业收入达11.36亿元,同比增长22.28%;复杂疾病类服务营业收入达4.57亿元,同比增长19.11%;基础科研类服务营业收入达4.04亿元,同比增长22.80%;药物研发类服务营业收入达9,085.68万元,同比增长52.95%。
营收占比超过50%的生育健康类服务,截至报告期末,累积服务近500万人,完成超过280万例无创产前基因检测,近年来呈快速增长趋势,检出率和性均大于99%。同时,检出了3.8万余例染色体异常胎儿,超过153万名新生儿或孕妇接受了耳聋基因筛查的检测服务,帮助约8万携带者防聋控聋。
4月19日,金域医学披露年报。2017年,公司实现营业收入379,171.77万元,同比增长17.70%,归属于上市公司股东的净利润为18,850.54万元,同比增长10.86%。
2017年上半年,金域医学基因组学检验业务的营业收入为4.33亿元,已占公司营收的25%左右,成为该公司第一大业务板块。金域医学建起六大基因/基因组检测技术平台,提供贯穿整个生命周期的健康服务,涉及不孕不育的诊断、孕前携带者检出、产前检测、新生儿筛查与诊断、产后患儿遗传病检测、慢性疾病易感性评估、肿瘤早期诊断、精准药物治疗及风险评估等近千个检测项目。金域医学35家实验室中,旗下已有19家实验室获得临床基因扩增检验实验室技术审核证书/技术验收合格证书;另外还有7家实验室已经取得相关监管部门的同意开展临床基因扩增检验技术,或已经取得相关验收评审报告。
2018年4月11日晚间,贝瑞基因公布了2017年年报。2017年全年营业收入总计约11.7亿元人民币,相比2016年同比上涨27.07%。其中,归属于上市公司股东的净利润约合2.33亿元人民币,相比2016年同比上涨54.12%。
未来,公司将以临床医学应用为主线,逐渐向更广泛的大健康领域延伸。在医学领域,他们将聚焦遗传学检测和临床肿瘤检测两个发展最快的细分市场,目标是实现遗传学疾病完全可控,肿瘤防治以基因检测为主,逐步实现肿瘤早诊和肿瘤治疗全程。公司还将建立医疗大数据产业园,整合表型基因型综合数据库,并通过人工智能等方法优化其准确性和友好度。
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